تأثير انخفاض التضخم على آفاق الدولار الأمريكي

في بداية النزاع المسلح في الشرق الأوسط، كانت أسعار النفط وعائدات السندات الخزينة والدولار الأمريكي تتحرك جميعها في نفس الاتجاه. ومع ذلك، تغيرت الأمور في يوليو مع تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة. دعونا نناقش هذا الموضوع ونتطور خطة تداول للزوج EUR/USD.

تغطي المقالة الموضوعات التالية:

• النقاط الرئيسية
• التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار
• خطة التداول الأسبوعية للزوج EUR/USD

النقاط الرئيسية

• تغيرت العلاقة بين أسعار النفط والسندات الخزينة.
• تشير أسعار المنتجين إلى أن التضخم قد بلغ ذروته.
• تعليقات مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسياسة النقدية تضعف الدولار الأمريكي.
• الانطلاق الحاسم فوق 1.147 سيعطي إشارة شراء.

التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار

إذا أرادت الولايات المتحدة السيطرة على مضيق هرمز، يجب أن تأمن المنطقة أولاً. تصاعدت خطاب دونالد ترامب بشكل متزايد، ولكن أسعار النفط المتزايدة لا تؤدي إلى انتعاش في عائدات السندات الخزينة، كما كان الحال في بداية النزاع المسلح في الشرق الأوسط. على العكس من ذلك، انخفضت عائدات السندات الخزينة، مما يضعف الدولار الأمريكي ويدفع زوج EUR/USD إلى الأعلى.

مستقبل أسعار النفط وعائدات السندات الخزينة الأمريكية لمدة عامين

المصدر: بلومبرغ.

السرد السائد في السوق هو أن أسعار النفط قد ترتفع، ولكنها غير محتملة أن تصل إلى المستويات التي شهدناها في مارس. تعود السوق إلى حالة من الاستقرار بعد حظر مضيق هرمز: وجدت طرقًا بديلة وقطعت الطلب. لقد مرت الذروة، وإن كان ذلك هو الحال، فإن التضخم الأمريكي قد بلغ أيضًا ذروته. يؤكد ذلك انخفاض أسعار المنتجين عن الأسعار الشهرية السابقة، بالإضافة إلى تصريحات مسؤولي البنك الفيدرالي.

ينخفض مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.3٪، مما يشير إلى أن مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي - وهو مقياس التضخم المفضل للبنك الفيدرالي - قد ارتفع بنسبة 0.1-0.2٪ في يونيو. يسمح هذا الاتجاه المتواضع للبنك الفيدرالي بمواصلة التأخير. وفقًا لجون ويليامز، السياسة النقدية في وضع جيد: الأسعار في مستوى يمكنها كبح نمو الأسعار. يعتقد رئيس البنك الفيدرالي في نيويورك أن أسعار النفط قد بلغت ذروتها. ومن المحتمل أن يكون التضخم المدفوع بالذكاء الاصطناعي قد بلغ أيضًا ذروته مع تقلص الحماس لتقنيات الذكاء الاصطناعي.

في شهادته أمام الكونغرس، أشار كيفن وارش إلى أن تأثير الذكاء الاصطناعي على الاقتصاد ليس بالضرورة تضخميًا. في الواقع، فإن الاستثمارات الكبيرة في التكنولوجيا الجديدة قد أثرت بالفعل على الأسعار، ولكن ماذا سيحدث في غضون 12 شهرًا؟ هل ستكفر مكاسب الإنتاجية هذا التأثير؟

تؤدي اتجاهات أسعار الاستهلاك والمنتجين، وتراجع محتمل في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، وتصريحات مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسياسة النقدية بأن التضخم قد بلغ ذروته، إلى خفض أسواق المستقبل لفرص تشديد السياسة النقدية. في يوليو، انخفضت هذه الفرص من 40٪ إلى 10٪ خلال يومين. انخفضت فرصة حدوث رفعين للفائدة خلال هذه الفترة من 58٪ إلى 29٪. هذا يفسر انحراف اتجاهات أسعار النفط وعائدات السندات الخزينة. في السابق، كانت هذه الأصول تتحرك في نفس الاتجاه؛ الآن انحرفت مساراتها.

نتيجة لذلك، تعرض الدولار الأمريكي للضغط. قد يبدو الأمر غير منطقي على первый نظر: لا يمكن أن يستفيد الدولار من كونه ملاذًا آمنًا وبالتالي عملة صادر للطاقة. ومع ذلك، إذا كان سوق الأسهم الأمريكي能够 التكيف مع النزاع في الشرق الأوسط في أبريل، فلما لا يجب على سوق الفوركس أن يفعل الشيء نفسه؟

خطة التداول الأسبوعية للزوج EUR/USD

في النهاية، قد تثبت تصريحات دونالد ترامب القاسية جزءًا من استراتيجيته، لذلك إذا انقطع زوج EUR/USD فوق 1.147، سيظل للمستثمرين فرصة لإضافة المزيد من المواقف الشرائية التي تم إنشاؤها بالقرب من الحد الأدنى من نطاق التباطؤ 1.137-1.147.

تستند هذه التوقعات إلى تحليل العوامل الأساسية، بما في ذلك البيانات الرسمية من المؤسسات والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم考虑 البيانات التاريخية للسوق.

رسم بياني لسعر EURUSD في режим thời gian حقيقي

محتوى هذه المقالة يعكس رأي المؤلف ولا يعكس بالضرورة الموقف الرسمي لشركة LiteFinance. يتم توفير المواد المنشورة على هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط ولا يجب اعتبارها كمشورة استثمارية لغرض توجيهية 2014/65/EU.

وفقًا لقانون حقوق النشر، تعتبر هذه المقالة ملكية فكرية، وتشمل حظرًا على نسخها وتوزيعها بدون موافقة.

قيم هذه المقالة: {{value}} ( {{count}} {{title}} )