قد يضطر الولايات المتحدة إلى ابتلاع حبة مرة في مواجهتها مع إيران. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط Brent إلى أكثر من 100 دولار للبرميل إلى تسارع التضخم، وضغط على النمو الاقتصادي، وزيادة الضغط السياسي على الحزب الجمهوري قبل انتخابات التجديد النصفي. دعونا ننظر في الآثار على زوج EUR/USD ونتوصل إلى خطة تداول.
تغطي المقالة الموضوعات التالية:
- النقاط الرئيسية
- توقعات أساسية أسبوعية للدولار
- خطة تداول أسبوعية لزوج EUR/USD
النقاط الرئيسية
- ارتفعت أسعار النفط Brent إلى أكثر من 100 دولار للبرميل لأول مرة في شهرين.
- تسعر الأسواق فرصة بنسبة 1 من 3 لرفع سعر الفائدة من قبل الفيدرالي.
- فشل البنك المركزي الأوروبي في دعم اليورو.
- يمكن النظر في فتح مراكز بيع إذا انخفض زوج EUR/USD إلى ما دون 1.137.
توقعات أساسية أسبوعية للدولار
تحدد أسعار النفط الاتجاه، ولكن سوف يعتمد حجم حركة زوج EUR/USD في النهاية على البنوك المركزية. أدى ارتفاع أسعار النفط Brent إلى أكثر من 100 دولار للبرميل، الذي أثارته هجمات الحوثيين في البحر الأحمر، إلى دفع عائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ بداية عام 2025. وفي غضون ذلك، تسعر الأسواق المالية فرصة بنسبة 1 من 3 لرفع سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في يوليو. إذا فاجأ الفيدرالي السوق بقرار رفع سعر الفائدة في الأسبوع المقبل، قد يتعزز الدولار الأمريكي أكثر ضد العملات الرئيسية الأخرى.
أسعار الفائدة للبنوك المركزية
المصدر: جريدة وول ستريت جورنال.
لم يقدم البنك المركزي الأوروبي دعمًا كبيرًا للعملة الأوروبية. اعتمدت كريستين لاغارد نبرة محافظة相対ية، وكشفت أن بعض أعضاء المجلس الحاكم فضلوا رفع سعر الفائدة على الفور. ومع ذلك، انتهت الجلسة بشكل كبير كما كان متوقعًا: أجلت لجنة السياسات أي تقدير حتى سبتمبر على الأقل لتقييم التطورات في الشرق الأوسط. في الواقع، بدأ اليورو في الضعف قبل مؤتمر لاغارد الصحفي، حيث أثار الارتفاع في أسعار النفط Brent رد فعل "شراء الشائعة، بيع الخبر" الكلاسيكي.
وفي غضون ذلك، لا تواجه الولايات المتحدة خيارات سهلة. عانت الدبلوماسية في احتواء التوترات مع إيران. قامت الولايات المتحدة بمحاولات متكررة لتحويل الصراع - بما في ذلك هدنة في أبريل و اتفاقية دبلوماسية في يونيو - لكن كلا الجهدين انهار سريعًا. وفي الوقت نفسه، يزيد ارتفاع تكاليف الطاقة من خطر تسارع التضخم، ويتحول إلى تهديد للنمو الاقتصادي الأمريكي، ويزيد من الضغط السياسي على الحزب الجمهوري قبل انتخابات التجديد النصفي. بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن يؤدي التضخم المستمر إلى إجبار الفيدرالي على تقديم مزيد من التIGHTENING.
التضخم الأمريكي وسعر الفائدة الفيدرالي
المصدر: جريدة وول ستريت جورنال.
من ناحية، قد يبدو رفع سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في يوليو مفاجئًا بالنظر إلى بيانات التضخم الأقل حدة في يونيو. كانت أسعار المستهلك أعلى في مايو، ومع ذلك، تركت لجنة السياسات الفيدرالية السياسة دون تغيير في الاجتماع السابق. من ناحية أخرى، قد يندم المسؤولون على ذلك القرار إذا ارتفعت أسعار النفط Brent إلى 120-150 دولار للبرميل قبل الاجتماع التالي في سبتمبر. في ذلك السيناريو، يمكن اعتبار عدم اتخاذ إجراء في يوليو خطأ سياسيًا - وهو نفس النوع من الأخطاء التي انتقدها كيفن وارش الفيدرالي لارتكابها في الماضي.
يزيد احتمال اتخاذ الفيدرالي موقفًا أكثر تحفظًا من خطر المزيد من الانخفاضات في زوج EUR/USD. أفضل فرصة لتعافي اليورو سيكون تهدئة مفاجئة للتوترات في الشرق الأوسط، والتي يمكن أن تعكس بسرعة الارتفاع الأخير في أسعار النفط. تظهر الدراسات التاريخية أن عندما ارتفعت أسعار النفط Brent إلى أكثر من 100 دولار للبرميل، انتهت النزاعات في كثير من الأحيان بنفس السرعة التي بدأت بها، مما يشير إلى أن هذا النتيجة لا يمكن استبعادها.
خطة تداول أسبوعية لزوج EUR/USD
سوف يعزز الانخفاض الحاسم إلى ما دون مستوى 1.137-1.147 النظرة المحافظة لزوج EUR/USD، وسيفتح الطريق نحو أهداف انخفاضية عند 1.127 و 1.120. وعلى العكس، إذا فشل البائعون في دفع أسعار EUR/USD إلى ما دون مستوى الدعم 1.137، فمن المحتمل أن يبقى الزوج محبوسًا في نطاقه الحالي.
تستند هذه التوقعات إلى تحليل العوامل الأساسية، بما في ذلك البيانات الصادرة عن المؤسسات المالية والمنظمين، والتنميات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم النظر في بيانات السوق التاريخية.
رسم بياني لزوج EURUSD في режим الوقت الحقيقي
يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف ولا يعكس بالضرورة الموقف الرسمي لشركة LiteFinance. يتم توفير المواد المنشورة على هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط ولا يجب اعتبارها مشورة استثمارية لغرض المادة 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، تعتبر هذه المقالة ملكية فكرية، وتشمل حظرًا على نسخها وتوزيعها بدون موافقة.