إذا فشل السوق في التحرك في الاتجاه المتوقع، فمن المرجح أن يتحرك في الاتجاه المعاكس. استجابة XAU/USD للبيانات الأقل صلابة للاستهلاك والأسعار الإنتاجية أثبتت أنها قصيرة الأجل. العودة إلى الضغط الهبوطي على الذهب.
تغطي المقالة الموضوعات التالية:
- النقاط الرئيسية
- توقعات الأساسيات الأسبوعية للذهب
- خطة التداول الأسبوعية ل XAU/USD
النقاط الرئيسية
- استجابة الذهب حادة لتقارير CPI و PPI.
- الذهب لا يزال حساسًا لآفاق سعر الفائدة للبنك الفيدرالي.
- يمكن للبنوك المركزية بيع احتياطيات الذهب.
- الحركة فوق 4,065 توفر فرصة شراء.
توقعات الأساسيات الأسبوعية للذهب
ما يصعد بسرعة يمكن أن ينخفض بسرعة مماثلة. انخفض الذهب بنسبة 26% من أعلى مستوياته في يناير، مما يجعل الربع الثاني هو الأسوأ منذ 2013. تشير مORGAN ستانلي إلى أن الذهب خسر ربع قيمته أو أكثر فقط أربع مرات منذ 1960. وهذا الانخفاض هو الخامس، و XAU/USD يخاطر بتمديد انخفاضه. يعتقد TD Securities أن المتداولين التكهنين لا يزالون مترددين في بناء مواقف قصيرة، ولكن انخفاضًا تحت 3,790 دولار للounce يمكن أن يؤدي إلى موجة من البيع.
الدوالر الأمريكي القوي لا يزال ومتواصلًا مع عوائد الخزانة المرتفعة يظلان يخلقان خلفية غير مواتية للذهب. هذا يعكس التوقعات المتزايدة لسياسة البنك الفيدرالي الأقوى بعد الصراع المتجدد في الشرق الأوسط. يأتي ضغط إضافي من مخاوف أن قد يضطر البنك الفيدرالي إلى بيع احتياطيات الذهب لدعم عملاتهم.
أداء الذهب والدولار الأمريكي
المصدر: بلومبرغ
في ظل هذه الخلفية، قدمت تقارير الأسعار الإستهلاكية والإنتاجية الأمريكية راحة مؤقتة للذهب. خفض التضخم من احتمال رفع سعر الفائدة في يوليو إلى 10%، بعد أن كان هذا الاحتمال قد approached 50%. ونتيجة لذلك، استجاب الذهب بشكل إيجابي لإصدارات CPI و PPI في يونيو. للأسف بالنسبة للذين يأملون في ارتفاع الذهب، لم تكن هذه الاستجابة كافية لرفع XAU/USD بعيدًا عن مستوى 4,000 النفسي.
استجابة الذهب لبيانات التضخم الأمريكية
المصدر: بلومبرغ
إذا فشل السوق في التحرك في الاتجاه المتوقع، فمن المرجح أن يتحرك في الاتجاه المعاكس. لا أحد يعرف ما إذا كان انخفاض نمو الأسعار في يونيو ي标ي نهاية اتجاه التضخم أو ما إذا كان التضخم سيعود قريباً إلى ذروته في مايو. في أي حال، ما لم يتحرك التضخم أقرب إلى هدف البنك الفيدرالي البالغ 2%، فمن المرجح أن يبدأ البنك الفيدرالي دورة تقشف. وهذا سيكون سلبيًا للموجودات غير العائدة مثل الذهب.
يمكن أن تتسارع انخفاض XAU/USD إذا تم تعزيز بيع الأسهم التكنولوجية الأمريكية من مخاوف بشأن تقشف البنك الفيدرالي. غالبًا ما يخدم الذهب كمصدر للسيولة خلال فترات الاضطراب في السوق، حيث يبيع المستثمرون الذهب لتلبية مطالب الهامش على مواقف الأسهم. لذلك، غالبًا ما تتزامن انخفاضات S&P 500 مع خسائر حادة في XAU/USD.
الأساس الوحيد الذي قد يدعم الذهب سيكون حل سريع للصراع في الشرق الأوسط أو انخفاض في أسعار برنت، حتى لو استمر الصراع. في ظل هذه الظروف، يمكن للسوق أن يعود إلى وجهة النظر التي تشير إلى أن ذروة التضخم مؤقتة، مما يعيد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك الفيدرالي في النصف الثاني من هذا العام.
خطة التداول الأسبوعية ل XAU/USD
في الوقت الحالي، يبدو هذا السيناريو غير مرجح. يمكن أن يؤدي انخفاض تحت 3,950 دولار للounce إلى تسريع الانخفاض ويوفر فرصة للبيع. يمكن النظر في مواقف الشراء مرة أخرى فقط بعد ارتفاع XAU/USD فوق 4,065.
تستند هذه التوقعات إلى تحليل العوامل الأساسية، بما في ذلك البيانات الرسمية من المؤسسات المالية والمنظمين، والتنمية الاقتصادية والجغرافية السياسية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم النظر في بيانات السوق التاريخية.
مخطط سعر XAUUSD في режим الوقت الحقيقي
محتوى هذه المقالة يعكس رأي المؤلف ولا يعتبر بالضرورة موقف LiteFinance الرسمي. المواد المنشورة على هذه الصفحة يتم تقديمها لأغراض إعلامية فقط ولا يجب اعتبارها كمشورة استثمارية لغرض المديرية 2014/65/UE.
وفقًا لقانون حقوق النشر، تعتبر هذه المقالة ملكية فكرية، وتشمل حظرًا على نسخها وتوزيعها دون موافقة.
قيم هذه المقالة:{{value}} ( {{count}} {{title}} )